Dynamik Rentenversicherung

Dynamik in der Rentenverischerung sinnvoll oder nicht?

Wie wir schon erfahren haben, handelt es sich bei einer Dynamik um eine jährliche automatisierte Anpassung des laufenden Beitrags. Es stellt sich jedoch die Frage, ob der Einschluss einer solchen Option überhaupt sinnvoll ist oder doch eher nicht. Schauen wir uns einmal die wichtigsten Punkte, die dafür bzw. dagegen sprechen an.

Seine Altersvorsorge von Zeit zu Zeit an die gestiegenen Lebenshaltungskosten (Inflation) anzupassen, ist in vielen Fällen sinnvoll, um auch im Alter den aktuellen Lebensstandard halten zu können. Doch die Erfahrung zeigt, dass die wenigsten Verbraucher dies in der Praxis auch machen.

Der Ablauf ist bei den meisten gleich. Man setzt sich einmal ausführlich mit dem Thema Altersvorsorge auseinander, lässt sich eine Altersvorsorgemodellrechnung erstellen und seine Lücke berechnen. Auf dieser Basis wird ein monatliches Budget festgelegt, was dann zum Vermögensaufbau genutzt wird.

Eine Anpassung bei steigenedem Einkommen an die gestiegenen Ausgaben findet in der Regel nicht mehr statt. Genau für so einen Umstand kann eine Dynamik helfen.

Mit der Dynamik wird automatisiert jährlich der laufende Beitrag angepasst, sodass beispielsweise der Kaufkraftverlust oder auch die gestiegenen Ansprüche abgedeckt werden können.

Und selbst wenn man die Dynamik nicht annimmt, hat man den Effekt, dass man sich zumindest einmal im Jahr mit seiner Altersvorsorge auseinandersetzt (dann, wenn man die Post bekommt) und hinterfragt, ob die aktuellen Sparraten noch passen oder Handlungsbedarf besteht.

Ein weiterer Punkt, der für eine Dynamik spricht, ist sich die Vertragskonditionen, die bei Vertragsabschluss gelten, zu sichern.

Schauen wir uns einmal im Detail an, was damit gemeint ist. Wenn man einen Vertrag abschließt, sind dort verschiedene Berechnungsgrundlagen hinterlegt, die am Ende der Laufzeit relevant für die Höhe der ausgezahlten Rente sind.

Eine entscheidende Variable ist dabei der Rentenfaktor. Der Rentenfaktor ist der Umrechnungsfaktor, mit dem das angesparte Kapital am Ende der Vertragslaufzeit in eine lebenslange Rente umgewandelt wird.

Der Rentenfaktor hängt dabei von verschiedenen Variablen ab, die sich im Laufe der Zeit verändern und vor allem auch verschlechtern können. Erhöht man jetzt den laufenden Beitrag mithilfe der Dynamik, ist eine häufige Regelung, dass dies zu den Berechnungsgrundlagen wie im Ursprungsvertrag geschieht. Also auch zu den ursprünglichen Rentenfaktoren.

 Die Definition dafür sieht dann beispielsweise so aus:

Man sollte jedoch darauf achten, dass dies nicht grundsätzlich der Fall ist. Es kann auch sein, dass die Dynamik zu den Berechnungsgrundlagen, die zum Zeitpunkt der Anpassung gelten, stattfindet. Die Definition wäre dann wie folgt:

Wenn es Vorteile gibt es in der Regel auch immer Nachteile. Bei der Dynamik gibt es primär einen wichtigen Nachteil und zwar die Kosten.

Die Option einer Dynamik in einen Vertrag einzuschließen, ist nicht mit Kosten verbunden. Die Annahme einer Dynamik ist zu vergleichen mit einem Neuabschluss eines Vertrags. 

Durch diesen Neuabschluss entstehen aber sehr wohl Kosten. Besonders relevant ist dies bei Bruttotarifen (Nettopolicen sind Verträge ohne Abschluss- und Vertriebskosten), da der größte Kostenanteil die Abschluss- und Vertriebskosten sind, die bei jeder Dynamikannahme wieder neu anfallen.

Besonders problematisch ist dies, je kürzer die Vertragslaufzeit des Vertrags ist. Grund dafür ist, dass die Abschluss- und Vertriebskosten in der Regel auf die nächsten 5 Jahre Vertragslaufzeit verteilt werden. In dieser Zeit wird ein Großteil des Beitrags genutzt, um die Abschluss- und Vertriebskosten zu decken.

Bei einem Vertrag, der beispielsweise noch 30 Jahre oder mehr läuft, ist dies ggf. nicht so entscheidend. Nimmt man jetzt allerdings eine Dynamik an, mit beispielsweise noch 10 Jahren Restvertragslaufzeit, dann zahlt man vereinfacht gesagt 5 von den 10 Jahren die Kosten ab. Somit wird die Dynamik dann nur noch für 5 Jahre tatsächlich wirksam.

Also gerade bei kürzeren Laufzeit sollte man überlegen, ob man nicht eher den Mehrbeitrag in etwas anderes investiert als eine provisionsbasierte Versicherungslösung.